주식 분석 차트의 기술

기술적 분석 명인들의 매매법이 궁금한가요? 오늘 책을 통해 주식 분석 차트의 기술을 소개합니다. 제도권 정통파 이론가들에게서 듣는 새로운 차트이론, 개정 증보판입니다. 지은이는 김정환 님으로 대우증권 리서치센터 애널리스트입니다. 현재는 GB투자자문 대표이사로 있는 분입니다.

 

주식 분석 차트의 기술

주식 시장을 이해하는 데는 다양한 방법들이 있습니다. 기업의 영업이익, 순이익등을 보고 분석해 성장 가능성을 유추하기도 하고 순자산, 부채 등을 파악하여 가치를 판단할 수 있습니다. 분석에도 기본적 분석이 맞거나 유행하기도 하고 때론 기술적 분석(=모멘텀 분석)이 대세일 때도 있습니다. 이것도 따라봐야 한다고 합니다.

 

내재적 분석: 경기와 주가가 일관성이 있는 경우, 추정 가능한 장기 우상행 국면 and 우하향 국면, 중장기 투자

기술적 분석: 5년, 10년 주기로 나타나는 과열, 침체 국면

 

이렇게 분석이 다르게 되는 이유는 시장에서는 논리적으로 접근하기도 하지만 시간이 지체될 수록 탐욕, 공포 같은 분위기를 무시할 수 없기 때문입니다. 이런 경우는 기본적 분석 가지고는 부족하게 됩니다. 두 개의 주식 분석 기술은 장단점이 있기 때문에 잘 취합해서 사용하는 것이 좋고, 잘 취합하기 위해서 우리는 오늘도 공부합니다.

 

주식하는 법가 주식 고르는 법

주식하는 법에서 주식을 고를 때 포트폴리오 구성은 내재가치를 고려하며, 매입하는 시점은 기술적 분석을 고려합니다. 부동산에서도 사이클이 있듯이 주식에도 사이클이 있습니다. 사회가 조성하는 분위기는 사람의 심리를 흔들기 때문에 매수 매도 시점을 흔들리게 됩니다.

 

그래서 주식 사이클을 살펴보겠습니다.

1. 강세 추세의 시장에서는 매수세력의 성장, 성숙 기간: 매수 세력이 지배

2. 약세 추세의 시장을 형성하는 구간의 매도 세력의 성장, 성숙 기간: 매도 세력이 지배

3. 공존을 이루는 기간: 매수새력의 쇠퇴기, 매도 세력의 성장기

 

가격 변동과 투자자 감정 사이에도 사이클이 있다. 투자자 감정:  미래의 가격 추세에 대한 예측, 거래량

따라서 오른쪽으로 향할수록 가격이 상승한다는 기대감을 가진 사람들의 수가 증가하고, 왼쪽으로 향할수록 가격이 하락할 것이라고 기대감을 가진 사람들이 많아집니다. 주식 분석을 하다 보면 주가는 수요 공급뿐 아니라 수요 공급이 경제 여건에 의존한다는 사실도 알 수 있습니다.  감정 평가는 경제, 사회, 정치, 전반적인 분위기등 많은 영향을 받습니다.

 

주식하는 법은 쉽게 생각했다가 하다 보면 전체적인 큰 틀도 연결 지어야 한다는 것을 알게 되니 더욱 흥미롭고, 이 세상에 더 많은 관심을 가지게 됩니다. 

 

주식시장의 시장내 분석과 시장 간 분석도 중요합니다. 시장내분석: 동일지수, 종목의 과거국면 사례를 통해 미래를 예측하는  주식 분석 방법 (S&P 500 지수: 미국의 주가 지수): 지수 상승 기간, 지수하락기간, 지수 하락폭 (다우지수의 움직임: 세계적인 주가 지수) 코스피(한국의 시총 규모가 큰 기업) 

S&P 지수와 KOSPI 지수의 흐름이 비슷합니다.

 

주식분석이 알려준 다우이론

다우지수 10종목 투자 기법이라는 것이 있습니다. 주식 분석을 할 때 다우지수를 파악해 봅니다. 매년 마지막 거래일에 다우지수 편입 종류 가운데 연간 주가 상승률이 낮은 10개의 종목을 가려내봅니다. 그리고 새해 첫 장에 그 종목들을 사는 것입니다. 물론 이 투자 방법을 100% 믿지 말고 하나의 방법이 될 수 있다는 것을 알아둡니다. 

 

다우이론의 기본 원리

1. 평균치는 시장의 모든 요소를 반영한다.

2. 시장은 3개의 추세로 구성된다.

3. 주추세는 3단계로 이루어져 있다.

4. 평균지수는 반드시 서로를 확인한다.

 

책에는 이 기본원리로 6가지가 설명되어 있고, 이 추세들이 진행과정을 아주 잘 설명하고 있습니다. 다우이론의 비판적인 시각은 매매신호가 늦게 나타나며, 예측 정보 제공하는 기능은 약하다고 합니다. 하지만 저에게는 이러한 흐름들이 알수록 우리가 다양한 상황에서 적용할 수 있는 기술들은 많아지며, 판단할 수 있도 더 강해질 것입니다. 오늘의 책을 읽는다면 기본적인 주식 분석, 차트 분석을 할 수 있는 시각을 가질 수 있을 것입니다. 오늘의 책을 적극 추천합니다.

 

 

 

차트의 기술

『차트의 기술』는 현재 대우증권 리서치센터 애널리스트 김정환이 20여 년간 현장에서의 실제 경험과 분석 경험을 바탕으로 기술적 분석에 관한 역사와 이론을 실제 사례로 풀어낸 《차트의 기술》의 2013년 개정 증보판이다. 이 책에서 저자는 기술적 분석의 시작이라고 할 수 있는 다우이론과 기술적 분석의 핵심인 엘리어트 파동이론, 그리고 일목균형표를 보여주며 각각의 이론에 대한 기본 개념과 매매 전략까지 핵심만을 알려준다. 또한 최근 기본적 분석과 기술적 분석에 이어 제3의 분석법으로 각광 받고 있는 심리적 분석법을 그 사례를 통하여 설명하고 있어 독자들의 이해를 높였다. ▶ 이 책은 2006년에 출간된 《차트의 기술》(이레미디어)의 개정증보판입니다.

저자

김정환

출판

이레미디어

출판일

2013.06.20